Index Nasdaq 100 – co představuje a proč je klíčový pro globální trhy

Index Nasdaq 100 je považován za jeden z nejdůležitějších akciových ukazatelů moderního kapitálového trhu. Vystihuje vývoj amerických technologických gigantů i širší dynamiku růstových firem napříč sektory. Díky svému složení, výkonnosti a globálnímu vlivu je častým předmětem zájmu investorů, analytiků i médií.

Sledovat Nasdaq 100 graf, rozumět jeho struktuře a možnostem investování přes ETF Nasdaq produkty se stalo běžnou součástí dlouhodobých i spekulativních strategií. Tento článek přináší podrobný pohled na to, co je index Nasdaq, jak funguje, které firmy jej tvoří a jaké možnosti nabízí pro jednotlivé i institucionální investory.

Co je index Nasdaq a jak funguje

Index Nasdaq 100 (ticker: US100) reprezentuje 100 největších nefinančních společností kótovaných na technologicky zaměřené burze Nasdaq. Na rozdíl od širšího indexu Nasdaq Composite, který zahrnuje více než 3 000 firem, se tento výběrový index soustředí na nejsilnější hráče z oblasti technologií, zdravotnictví, spotřebního zboží a dalších inovativních odvětví.

Hlavní charakteristiky indexu Nasdaq 100:

• zahrnuje pouze nefinanční firmy (banky a pojišťovny jsou vyloučeny)
• vážení podle tržní kapitalizace – větší firmy mají vyšší váhu v indexu
• čtvrtletní rebalancování složení indexu
• výrazná dominance amerických technologických gigantů

Index tak slouží jako referenční bod pro sledování výkonnosti nejvlivnějších růstových firem obchodovaných na burze Nasdaq.

Nasdaq 100 firmy: Kdo tvoří páteř indexu

Složení indexu Nasdaq 100 tvoří výběr největších a nejlikvidnějších nefinančních společností kotovaných na burze Nasdaq. Převládají mezi nimi technologické firmy, které určují směr amerického i globálního trhu. Právě jejich výkonnost výrazně ovlivňuje pohyb celého indexu.

Největší váhu mají společnosti jako Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon nebo Meta Platforms, jejichž tržní kapitalizace dosahuje stovek miliard až bilionů dolarů. Tyto tituly představují základní pilíře indexu a zároveň fungují jako ukazatel kondice technologického sektoru. Vývoj akcií Nasdaq 100 firem proto patří mezi nejvíce sledované ukazatele na trhu.

Společnost	Sektor	Tržní kapitalizace (2025)
Apple	Technologie	>3,2 bilionu USD
Microsoft	Technologie	>3,8 bilionu USD
Nvidia	Polovodiče	>3,9 bilionu USD
Amazon	E-commerce, AI	>2,2 bilionu USD
Meta Platforms	Sociální sítě	>1,5 bilionu USD

Tyto Nasdaq akcie mají zásadní vliv na vývoj celého indexu, protože jejich váha je mimořádně vysoká. I drobná cenová změna u těchto firem může ovlivnit denní výkon celého indexu.

Nasdaq 100 graf: Vývoj a volatilita

Nasdaq 100 graf tradičně vykazuje vyšší volatilitu než indexy typu S&P 500. Důvodem je vyšší podíl růstových a technologických firem, jejichž ocenění výrazně reaguje na:

• změny úrokových sazeb
• makroekonomická data
• výsledky hospodaření
• geopolitické události

Přesto dlouhodobý trend indexu Nasdaq 100 ukazuje stabilní růstový potenciál. Od roku 2010 do 2025 index přidal více než 500 %, čímž překonal většinu ostatních hlavních akciových indexů.

ETF Nasdaq: Možnosti investování

Investoři, kteří chtějí získat expozici vůči indexu Nasdaq 100, mohou využít širokou nabídku ETF fondů (burzovně obchodovaných fondů), které vývoj indexu sledují. ETF Nasdaq 100 umožňují investovat do celého indexu prostřednictvím jediného produktu, což přináší výhody v podobě diverzifikace, nižších nákladů a vysoké likvidity.

ETF fondy kopírují výkonnost indexu buď fyzickou replikací (nákupem všech akcií z indexu v odpovídajícím poměru), nebo syntetickou replikací (pomocí derivátových kontraktů). Většina běžně dostupných ETF fondů na Nasdaq 100 používá fyzickou replikaci a jsou obchodovány na hlavních světových burzách včetně burz v Německu, Irsku či USA.

Mezi nejznámější ETF zaměřené na Nasdaq 100 patří:

Název ETF	ISIN	Správce	TER (roční nákladovost)
Invesco QQQ Trust	US46090E1038	Invesco	0,20 %
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF	IE00B53SZB19	BlackRock	0,33 %
Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF	IE00BMFKG444	DWS	0,22 %
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF	LU1681046931	Amundi	0,23 %

Investovat do těchto ETF lze prostřednictvím většiny online brokerů působících na českém a slovenském trhu. Vhodné jsou jak pro jednorázové nákupy, tak i pro pravidelné investování formou měsíčních vkladů. ETF na Nasdaq 100 jsou dostupné i v eurech, což je praktické pro investory z eurozóny a zároveň zjednodušuje měnové plánování.

ETF Nasdaq často slouží jako růstová složka dlouhodobého portfolia a bývají doporučovány investorům, kteří hledají expozici vůči technologickým gigantům, aniž by riskovali výběr jednotlivých titulů. Pro konzervativnější investory jsou dostupné také varianty s měnovým zajištěním (např. EUR hedged), které eliminují kurzové riziko vůči dolaru.

Pro aktivnější investory lze najít i pákové ETF (např. 2× nebo 3× Nasdaq 100), které znásobují denní pohyb indexu. Tyto produkty jsou ovšem vhodné spíše pro krátkodobé strategie nebo spekulaci na konkrétní vývoj trhu.

Akcie Nasdaq 100: Výběr jednotlivých titulů

Alternativou k ETF může být investice do jednotlivých akcií Nasdaq 100 firem. Tento přístup vyžaduje hlubší analýzu, umožňuje však investorům selektivně se zaměřit na konkrétní společnosti s vysokým růstovým potenciálem.

Příklady zajímavých titulů v rámci indexu:

• ASML – lídr v oblasti polovodičových litografií
• Adobe – dominantní hráč v oblasti kreativního softwaru
• Intuit – specialista na účetní a daňové systémy
• Booking Holdings – provozovatel online rezervačních platforem jako Booking.com, Priceline nebo Kayak
• Palo Alto Networks – specialista na kybernetickou bezpečnost a cloudová řešení pro firemní klientelu
• Cadence Design Systems – přední dodavatel softwaru pro návrh čipů a polovodičových zařízení

U tohoto typu investování je klíčová diverzifikace a aktivní správa portfolia.

US100 a jeho role v globální ekonomice

Označení US100 se běžně používá na obchodních platformách jako alternativní název pro index Nasdaq 100. Jde o globálně uznávaný benchmark, který investoři, obchodníci i správci aktiv využívají k měření výkonnosti růstového segmentu amerického akciového trhu. Díky své likviditě, transparentnosti a vysoké kapitalizaci hraje US100 důležitou roli v rámci amerických burz i ve světovém investičním prostředí.

Index US100 se často používá jako podkladové aktivum pro finanční deriváty, mezi které patří:

• CFD kontrakty (spekulace na růst či pokles ceny bez vlastnictví podkladových akcií)
• futures kontrakty (standardizované burzovní kontrakty využívané k řízení rizika)
• opce na Nasdaq 100 (práva k nákupu nebo prodeji indexu za předem stanovenou cenu)
• ETF fondy navázané na vývoj indexu

Tyto nástroje využívají jak retailoví, tak institucionální investoři k zajištění portfolia, taktické alokaci, spekulacím nebo vytváření strategií s pákovým efektem.

Z makroekonomického pohledu slouží US100 jako indikátor vývoje amerických růstových firem, které často udávají směr globálních inovací. Firmy zastoupené v tomto indexu ovlivňují technologické trendy, zaměstnanost, kapitálové toky a chování investorů na celém světě.

Silný vliv indexu Nasdaq 100 (US100) se projevuje také v tom, že pohyby jeho hlavních komponent mohou krátkodobě ovlivnit i ostatní akciové trhy, včetně těch evropských nebo asijských. Z tohoto důvodu zůstává US100 klíčovým prvkem globální ekonomické architektury a stabilní součástí strategií mnoha portfoliomanažerů, ETF fondů i algoritmických modelů.

Výhody a rizika investic do Nasdaq 100

Investice do indexu Nasdaq 100 přináší řadu výhod, zejména díky zaměření na technologické a inovativní firmy s vysokým růstovým potenciálem. Index dlouhodobě překonává tradiční akciové benchmarky a umožňuje investorům podílet se na úspěchu globálně známých společností bez nutnosti vybírat jednotlivé tituly. Výhodou je i vysoká likvidita, transparentnost složení a snadná dostupnost prostřednictvím ETF fondů.

Mezi klíčové výhody Nasdaq 100 patří:

• Růstový potenciál – silná expozice vůči technologickým lídrům a inovativním firmám.
• Historicky nadprůměrná výkonnost – dlouhodobě vyšší zhodnocení než u širších indexů.
• Diverzifikace v rámci jednoho produktu – možnost investovat do stovky firem prostřednictvím jednoho nástroje.
• Přístup k trendům budoucnosti – zastoupení firem v oblasti umělé inteligence, cloud computingu, biotechnologií, e-commerce nebo polovodičů.

Na druhé straně je třeba počítat i s určitými riziky, která mohou ovlivnit vývoj indexu:

• Vysoká volatilita – ceny akcií Nasdaq 100 firem často reagují citlivě na úrokové sazby, výsledky hospodaření nebo geopolitické nejistoty.
• Silná koncentrace – několik největších společností (např. Apple, Microsoft, Nvidia) tvoří značnou část váhy indexu, což zvyšuje závislost na vývoji těchto titulů.
• Citlivost na regulaci – technologické firmy čelí vyššímu riziku zásahů ze strany regulačních úřadů, zejména v oblasti dat, hospodářské soutěže a daní.
• Absence defenzivních sektorů – v indexu chybí stabilizační prvky, jako jsou utility, banky nebo energetika, což může zvyšovat riziko při tržních poklesech.

Investice do Nasdaq 100 je vhodná pro investory s delším časovým horizontem, kteří akceptují vyšší rizikovost výměnou za potenciálně vyšší výnos. Důležité je zohlednit celkovou strategii portfolia a kombinovat růstové složky s defenzivnějšími prvky.

Nasdaq 100 v dlouhodobé strategii

Index Nasdaq 100 lze využít jako růstovou složku portfolia, která doplňuje stabilnější aktiva, jako jsou státní dluhopisy nebo hodnotové akcie. Díky své orientaci na inovace je vhodný pro investory s dlouhým investičním horizontem.