Dlouhodobý investiční produkt (DIP) – co to je, podmínky, srovnání a poplatky 2025

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je relativní novinkou ve světě osobních financí, která přináší novou možnost, jak si spořit na důchod efektivně a s daňovým zvýhodněním. Oproti tradičnímu penzijnímu spoření nabízí větší flexibilitu, širší výběr investičních nástrojů a transparentnější podmínky. V roce 2025 se DIP stává čím dál populárnější volbou pro ty, kdo chtějí mít své dlouhodobé investice více pod kontrolou. 

Co je Dlouhodobý investiční produkt (DIP)?

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je specifický finanční produkt navržený pro dlouhodobé spoření. Zejména na důchod, s cílem podpořit zodpovědné a efektivní investování.

DIP umožňuje jednotlivcům pravidelně investovat do široké škály investičních nástrojů, jako jsou akcie (například růstové či dividendové), podílové fondy či ETF. Tento produkt byl zaveden jako alternativa k tradičním penzijním fondům.

Spoření do DIP

Spoření do DIP je povinné minimálně 10 let. Po uplynutí této doby lze prostředky vybrat bez penalizace, přičemž produkt poskytuje určité daňové úlevy na základě pravidelných příspěvků. DIP je vhodný pro jednotlivce, kteří hledají efektivní způsob, jak si spořit na důchod, s větší kontrolou nad investicemi a bez nutnosti držet se konkrétního penzijního plánu.

Podmínky pro využití DIP (stav k roku 2025)

• Minimální doba spoření: Investice musí být drženy minimálně 10 let.
• Věk pro výběr: Prostředky lze vybrat až po dosažení 60 let věku.
• Předčasný výběr: Předčasný výběr prostředků před uplynutím 10 let nebo před dosažením 60 let vede k ztrátě daňových výhod a možným penalizacím.
• Kombinace s jinými produkty: DIP lze kombinovat s jinými spořicími produkty, například penzijním spořením.
• Dědění: Investice jsou děditelné, což umožňuje předání hodnoty účtu dědicům.

DIP je daňově zvýhodněný investiční produkt určený k dlouhodobému spoření na důchod s možností investovat do fondů, akcií i ETF. Daňová podpora platí při výběru nejdříve v 60 letech a při ročním vkladu až 48 000 Kč.

Srovnání poskytovatelů DIP

Zde je srovnání dlouhodobých investičních produktů (DIP) nabízených v České republice několika významnými poskytovateli.

Poskytovatel	Typ DIPu	Pro koho se hodí
Fio	Aktivní	Pokročilí investoři
Portu	Smíšený / Automatický	Začátečníci i pokročilí
Česká spořitelna	Pasivní / Smíšený	Konzervativní investoři
Fondee	Pasivní / Automatický	Začátečníci
Conseq	Pasivní (fondy)	Dlouhodobí spořitelé

Broker XTB v současnosti nenabízí DIP (dlouhodobý investiční produkt), protože se tento produkt zatím neimplementoval do jejich nabídky, i když byl původně plánován. Důvodem může být potřeba přizpůsobení regulatorním požadavkům a specifikacím pro tento typ spoření, což může vést k zpoždění jeho spuštění.

Fio banka – DIP

Dlouhodobý investiční produkt od Fio banky umožňuje samostatné investování do akcií a ETF s daňovým zvýhodněním. Je vhodný pro investory, kteří chtějí mít kontrolu nad svým portfoliem.

Výhody:

• Bez vstupních a výstupních poplatků.
• Nízké náklady na obchodování.
• Široká nabídka akcií a ETF.
• Online správa.
• Daňová úleva až 48 000 Kč ročně.

Nevýhody:

• Bez poradenství nebo přednastavených portfolií.
• Vyšší nároky na investiční znalosti.
• Riziko ztráty při nevhodném výběru investic.
• Méně vhodné pro úplné začátečníky.

DIP od Fio banky nabízí samostatné investování do akcií a ETF bez poplatků s daňovým zvýhodněním až 48 000 Kč ročně. Vhodný je pro zkušenější investory, kteří chtějí plnou kontrolu, ale vyžaduje znalosti a samostatnost.

Portu – DIP

Portu DIP nabízí moderní a flexibilní způsob investování na důchod s daňovým zvýhodněním až 48 000 Kč ročně. Klienti mohou vybírat mezi automatizovanými portfolii a vlastními strategiemi, což umožňuje přizpůsobit investice individuálním potřebám.​

Výhody:

• Nízký poplatek za správu: 0,5 % ročně pro DIP portfolia.
• Žádné vstupní ani výstupní poplatky.
• Možnost výběru mezi přednastavenými portfolii a vlastními investičními strategiemi.
• Plně online správa účtu a jednoduché nastavení investic.
• Možnost investovat již od 500 Kč. ​

Nevýhody:

• Absence státního příspěvku, který je k dispozici u doplňkového penzijního spoření.

• Nutnost dodržet podmínky pro daňové zvýhodnění: minimální doba spoření 10 let a výběr až po dosažení 60 let věku.

• Investice do kryptoměn nejsou v rámci DIP standardně dostupné. ​

Portu DIP nabízí jednoduché, plně online investování na důchod s daňovou úlevou až 48 000 Kč ročně a volbou mezi automatizovaným portfoliem a vlastní strategií. Je vhodný pro investory hledající nízké poplatky a flexibilitu, ale bez nároku na státní příspěvek.

Česká spořitelna – DIP

Dlouhodobý investiční produkt od České spořitelny je určen pro jednotlivce, kteří chtějí pravidelně investovat na stáří a zároveň využít daňových výhod. Klienti mohou investovat do různých typů aktiv, jako jsou podílové fondy, dluhopisy, akcie nebo ETF, a to buď samostatně, nebo s pomocí poradenství. 

Výhody:

• Možnost daňového odpočtu až 48 000 Kč ročně, což může znamenat úsporu na dani až 7 200 Kč.
• Zaměstnavatel může přispívat až 50 000 Kč ročně.
• Široká nabídka investičních nástrojů, včetně podílových fondů, dluhopisů, akcií a ETF.
• Možnost individuálního nastavení investiční strategie nebo využití poradenství. ​

Nevýhody:

• Investice jsou omezeny na cenné papíry denominované v českých korunách; investice do zahraničních měn nejsou standardně dostupné.
• Pro využití daňových výhod je nutné dodržet podmínku trvání produktu minimálně 10 let a dosažení věku 60 let.
• Na rozdíl od některých penzijních produktů není poskytován státní příspěvek; podpora je realizována pouze formou daňových úlev.

Umožňuje pravidelné investování do fondů, akcií a ETF s daňovým zvýhodněním a možností poradenství i příspěvku od zaměstnavatele. Nabízí široký výběr nástrojů, ale pouze v CZK a bez státního příspěvku.

Fondee – DIP

Dlouhodobý investiční produkt od Fondee je navržen pro pohodlné a pasivní investování do předem připravených portfolií složených z ETF fondů. Umožňuje využít daňové úlevy až 7 200 Kč ročně a je ideální pro investory, kteří preferují jednoduchost bez nutnosti aktivní správy.​

Výhody:

• Nízké a transparentní poplatky: 0,5 % ročně za správu + cca 0,15 % náklady ETF (celkem ~0,65 % ročně).
• Žádné vstupní ani výstupní poplatky.
• Plně online správa a jednoduché nastavení portfolia.
• Možnost výběru z klasických i ESG portfolií.
• Pravidelné rebalancování portfolia.
• Daňové zvýhodnění až 7 200 Kč ročně.

Nevýhody:

• Nemožnost individuálně upravovat složení portfolia.
• Krátká historie společnosti (založena v roce 2017).
• Investice pouze do ETF fondů, bez možnosti výběru jednotlivých akcií či dluhopisů.

Fondee nabízí jednoduchý vstup do dlouhodobého investování přes přehledné, automatizované portfolio s ročním poplatkem 0,33 % a bez vstupních poplatků. Produkt je plně online, s nízkou bariérou vstupu, ale bez státní podpory a s omezenou volbou investičních nástrojů.

Conseq – DIP

Conseq nabízí DIP, který umožňuje flexibilní a daňově výhodné investování do široké škály investičních nástrojů, včetně podílových fondů, dluhopisů, akcií a ETF. Tento produkt je vhodný pro investory, kteří chtějí mít větší kontrolu nad svými investicemi a využít daňových úlev až do výše 48 000 Kč ročně.​

Výhody:

• Široká nabídka investičních nástrojů: Možnost investovat do více než tisíce investičních fondů z nabídky Conseq.
• Flexibilita: Možnost zařadit stávající investiční smlouvy do režimu DIP formou jednoduchého dodatku.
• Daňové výhody: Úspora na daních až do výše 48 000 Kč ročně.
• Dostupnost: Sjednání prostřednictvím finančního poradce nebo online přes portál Můj Conseq.​

Nevýhody:

• Absence státního příspěvku: Na rozdíl od penzijního spoření není poskytován státní příspěvek.
• Omezená likvidita: Pro využití daňových výhod je nutné dodržet minimální dobu investování 10 let a výběr je možný až po dosažení 60 let věku.
• Potřeba aktivní správy: Investoři musí mít určité znalosti a zkušenosti pro efektivní správu svých investic.​

Conseq nabízí DIP s možností výběru z vlastních fondů i modelových portfolií, vhodný pro investory hledající kombinaci flexibility a odborné správy. Výhodou je daňové zvýhodnění a široká nabídka strategií, nevýhodou vyšší složitost pro začátečníky.

Porovnání DIP s dalšími produkty

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) například od Raiffeisen bank je v mnoha ohledech průlomem mezi nástroji určenými pro spoření na stáří, ale není jedinou dostupnou možností. Vedle něj existují tradiční produkty jako doplňkové penzijní spoření (DPS), životní pojištění se spořicí složkou nebo běžné investiční účty.

Každý z těchto nástrojů má své výhody i nevýhody – liší se mírou flexibility, daňovým režimem, nákladovostí i dostupností prostředků.

Parametr	DIP (Dlouhodobý investiční produkt)	DPS (Doplňkové penzijní spoření)	Životní pojištění se spořící složkou	Běžné investiční účty
Daňové výhody	Ano (daňová úleva až 48 000 Kč ročně).	Ano (daňová úleva až 24 000 Kč ročně).	Ne (pouze na výplatu plnění daňová úleva).	Ne.
Příspěvky zaměstnavatele	Ne.	Ano (až 50 000 Kč ročně).	Ne.	Ne.
Minimální doba investování	10 let.	5 let.	5 let.	Ne.
Flexibilita výběru investic	Vysoká (možnost investování do ETF, akcií, fondů).	Omezená (přednastavené portfolia).	Nízká (přednastavené investice a produkty).	Vysoká (volba investic dle preferencí).
Možnost výběru peněz před termínem	Ano (ale bez daňových výhod).	Ano (ale bez daňových výhod)	Ano (ale s penalizacemi a ztrátou výhod).	Ne.
Státní příspěvek	Ne.	Ano (do 2300 Kč ročně).	Ne.	Ne.
Riziko	Střední (závislé na výběru investic).	Nízké (zajištěné státem).	Nízké až střední (závislé na pojišťovně).	Vysoké (závislé na tržních podmínkách).
Poplatky	Nízké (většinou 0,5–1 % ročně).	Střední (poplatky za správu).	Vysoké (poplatky za správu a pojištění).	Vysoké (poplatky za obchodování, správa).
Dostupnost peněz	Po 10 letech nebo bez daňových výhod.	Po 5 letech, s podmínkami.	Po 5 letech (až po splnění podmínek).	Po 5 letech (až po splnění podmínek).
Doporučeno pro	Investory hledající daňové výhody a dlouhodobé investice.	Pro ty, kteří hledají pojištění a investice v jednom.	Pro ty, kteří hledají pojištění a investice v jednom.	Ano (daňová úleva až 48 000 Kč ročně).

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) nabízí vysokou flexibilitu, daňové výhody až 48 000 Kč ročně a nízké poplatky, což ho činí atraktivním nástrojem pro dlouhodobé investory. Ve srovnání s DPS, životním pojištěním a běžnými investičními účty se odlišuje zejména kombinací investiční volnosti a daňové efektivity.

DIP příspěvek zaměstnavatele

V rámci Dlouhodobého investičního produktu (DIP), jako například od DIP od ČSOB, mohou zaměstnavatelé svým zaměstnancům poskytovat příspěvky až do výše 50 000 Kč ročně, přičemž tento příspěvek je daňově výhodný. U zaměstnanců je příspěvek od zaměstnavatele osvobozen od daně z příjmů a nezapočítává se do základu pro výpočet sociálního a zdravotního pojištění.

Poplatky u DIPu

Poplatky u DIP se liší podle poskytovatele i typu investic. Například Portu a Fondee nabízejí jednoduchou strukturu s ročním poplatkem za správu 0,5 % a bez vstupních či výstupních poplatků. 

Banky

Česká spořitelna v rámci svého DIP účtu umožňuje investovat do podílových fondů, kde se obvykle platí vstupní poplatek okolo 1–3 % (v závislosti na fondu) a roční poplatek za správu fondu (TER) se pohybuje kolem 1–2 %. 

Fio banka nabízí DIP formou klasického investičního účtu, kde se investuje například do ETF – poplatky za obchodování s ETF činí od 5,95 USD za nákup (v závislosti na burze), přičemž správní poplatky závisí na samotném ETF. U Fio tak mohou být náklady nižší, ale vyžadují větší aktivitu a znalosti investora.

Pro koho se DIP hodí?

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se hodí pro jednotlivce, kteří chtějí systematicky spořit na důchod nebo jiný dlouhodobý cíl a zároveň využít daňových výhod. Ideální je pro ty, kteří jsou schopni investovat pravidelně menší částky a mají investiční horizont alespoň 10 let.

DIP je vhodný pro zaměstnance, živnostníky i osoby bez pravidelného příjmu, kteří chtějí mít větší kontrolu nad svými úsporami a jejich zhodnocením. Díky široké nabídce investičních nástrojů si může každý nastavit strategii podle své ochoty riskovat.

Druhy DIPů podle typu investování

DIP je rámcový investiční účet určený pro spoření na důchod, který kombinuje daňové výhody a možnost investovat do různých finančních nástrojů.

Pasivní DIP (s podílovými fondy nebo ETF)

• Cílený pro méně zkušené investory.
• Investice je většinou automatizovaná – například do podílových fondů nebo ETF (například americký S&P 500).
• Nízká náročnost na správu.
• Často dostupný přes banky a investiční společnosti (např. Česká spořitelna, Conseq, Amundi).

Výhody: jednoduché, méně rizikové.
Nevýhody: poplatky za správu fondů.

Aktivní DIP (vlastní výběr akcií, ETF apod.)

• Investor si aktivně vybírá, do čeho investuje.
• Např. DIP přes Fio e-Broker či Portu DIP.
• Vhodné pro zkušenější investory.

Výhody: možnost vyšších (avšak i nižších) výnosů, větší kontrola nad investicemi.
Nevýhody: vyšší riziko, časová náročnost, nutná znalost trhu.

Smíšený DIP

Kombinace aktivního a pasivního přístupu.

Např. část portfolia je ve fondech, zbytek v ETF nebo akciích.

Lze spravovat u některých brokerů nebo investičních platforem (např. Portu, Fondee, Indigo od Patria Finance).

Automatický DIP

Automatický DIP je investiční produkt, který bez nutnosti aktivní správy automaticky rozděluje investice mezi různé třídy aktiv podle předem stanovené strategie. Je ideální pro začátečníky, protože nabízí jednoduchost, nízké poplatky a daňové výhody, ale má nižší flexibilitu a potenciálně nižší výnosy.

5 hlavních výhod DIP

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) představuje atraktivní možnost pro investory, kteří hledají efektivní a flexibilní způsob, jak spořit na důchod nebo jiný dlouhodobý cíl. Tento produkt nabízí řadu výhod, které jej činí zajímavou alternativou k tradičním penzijním plánům. V následujícím textu budou rozebrány klíčové výhody DIP.

1. Daňové zvýhodnění

DIP nabízí daňové úlevy, které jsou velmi atraktivní pro investory. Při pravidelném spoření do tohoto produktu lze odečíst až 48 000 Kč ročně od základu daně, což znamená přímou úsporu na daních. Tento benefit je velmi lákavý pro každého, kdo chce zefektivnit své spoření na důchod a současně snížit daňovou zátěž. Daňová úleva je jednou z hlavních motivací pro dlouhodobé investice do DIP.

2. Flexibilita v investování

DIP nabízí velkou flexibilitu, pokud jde o výběr investičních nástrojů. Na rozdíl od tradičních penzijních produktů, které jsou často omezené na konkrétní typy fondů. DIP umožňuje investovat do široké škály aktiv – například akcií, ETF, podílových fondů nebo dluhopisů. To znamená, že lze sestavit portfolio podle preferencí a tolerance rizika.

3. Dlouhodobý horizont

DIP je navržen pro dlouhodobé spoření, minimální doba spoření je 10 let. Tento dlouhý časový rámec je ideální pro plánování na důchod, protože umožňuje využít sílu složitého úročení a zároveň chrání investora před krátkodobými výkyvy trhu.

4. Bezpečnost a transparentnost

DIP je navržen tak, aby byl transparentní a přehledný, což znamená, že investor má plnou kontrolu nad tím, jak a kde jsou jeho peníze investovány. Na rozdíl od tradičních penzijních fondů, které mohou mít složitou strukturu a méně transparentní náklady, DIP umožňuje investorovi přesně vidět, jaká je výkonnost jeho investic.

5. Nízké náklady na správu

Ve srovnání s jinými produkty, jako jsou životní pojištění se spořící složkou nebo některé penzijní produkty. DIP obvykle nabízí nízké poplatky za správu. Většina produktů DIP má nízkou roční nákladovost (TER), což znamená, že většina investovaných peněz jde přímo do investic a ne na pokrytí poplatků.

Tyto výhody dělají DIP atraktivní volbou pro investory, kteří hledají flexibilní, daňově výhodný a dlouhodobý způsob, jak spořit na důchod nebo jiný důležitý finanční cíl.